Valorisation
Valorisation
Plus-value
Réemploi du prix
La cession d’une entreprise est souvent l’opération patrimoniale la plus importante d’une vie de dirigeant. Évaluer la société, structurer la détention des titres, maîtriser la fiscalité de la plus-value, placer le prix : chacune de ces décisions gagne à être prise tôt et de manière coordonnée. Nos conseillers analysent votre situation professionnelle, patrimoniale et familiale pour bâtir une stratégie de cession fidèle à vos projets.
Vendre son entreprise transforme un actif professionnel en capital disponible, soumis à une fiscalité nouvelle et appelé à financer d’autres projets. Les leviers les plus efficaces, comme l’apport des titres à une holding ou la donation préalable à vos enfants, se mettent en place avant la vente : une fois la cession conclue, ils ne sont plus accessibles.
Cette démarche s’appuie sur notre expertise en ingénierie patrimoniale et prolonge l’accompagnement des chefs d’entreprise. Lorsque l’entreprise reste dans la famille, la transmission de patrimoine prend le relais.
Chaque projet de cession appelle une préparation spécifique. Nous construisons votre stratégie à partir de votre société, de votre calendrier et de vos projets après la vente, en lien avec votre expert-comptable, votre notaire, votre avocat ou votre conseil en fusions-acquisitions.
Préparer la valorisation, organiser la détention des titres et anticiper la fiscalité de la plus-value plusieurs années avant la vente.
Vérifier les conditions de l’abattement de 500 000 € et coordonner la date de cession avec la liquidation de vos droits à la retraite.
Apporter vos titres à une holding avant la vente pour reporter l’imposition de la plus-value et réemployer le prix dans de nouveaux projets.
Leur donner une partie des titres avant la cession pour leur transmettre une part du prix et réduire la plus-value imposable.
Organiser la reprise par un ou plusieurs enfants grâce au pacte Dutreil, qui exonère de droits 75 % de la valeur des titres transmis.
Anticiper le traitement fiscal des gains issus d’un management package lors de la sortie du capital.
La cession d’une entreprise ne se limite pas à la négociation du prix. Elle s’inscrit dans une réflexion d’ensemble sur votre fiscalité, vos revenus futurs, votre patrimoine et la protection de vos proches.
Notre méthodologie éprouvée place votre écoute au cœur de notre démarche. De l’analyse à la mise en œuvre, nous vous garantissons transparence et accompagnement personnalisé.
Vous envisagez de vendre votre société dans les prochaines années, de la transmettre à vos enfants ou de partir à la retraite ? Le premier rendez-vous permet de faire le point sur la détention de vos titres et sur vos objectifs, afin d’identifier les leviers à mettre en place avant toute discussion avec un acquéreur.
Ces solutions se combinent selon la nature de votre société, le calendrier de la cession et vos projets personnels.
Analyse de la détention des titres, de la valeur de l’entreprise, de la fiscalité de la plus-value et de vos besoins après la vente.
Report d’imposition de la plus-value d’apport à une holding contrôlée. Si la holding vend dans les 3 ans, elle réinvestit 70 % du prix dans un délai de 3 ans.
Donation de titres à vos enfants avant la vente, qui purge la plus-value sur la valeur transmise.
Abattement fixe de 500 000 € sur la plus-value pour les dirigeants de PME qui partent à la retraite, sous conditions, jusqu’au 31 décembre 2031.
Exonération de droits de donation ou de succession sur 75 % de la valeur des titres, en contrepartie d’engagements de conservation.
Société qui reçoit le prix de cession et l’investit dans de nouvelles activités, des acquisitions ou des fonds de capital-investissement.
Analyse du régime fiscal des gains perçus par les dirigeants et managers lors de la sortie (article 163 bis H du CGI).
Répartition du capital entre assurance-vie, contrat de capitalisation, immobilier et capital-investissement selon votre horizon et vos besoins de revenus.
Les dispositifs de faveur reposent sur des conditions de durée : détention des titres, exercice d’une fonction de direction, contrôle de la holding. Les examiner plusieurs années avant la vente permet de les réunir, puis de choisir le schéma adapté au calendrier de l’opération.
La valeur retenue sert de base à la négociation, au calcul de la plus-value et, en cas de donation, aux droits de mutation. Une évaluation documentée sécurise chacune de ces étapes vis-à-vis de l’administration fiscale.
Vente directe, apport à une holding puis cession, donation préalable ou combinaison de ces solutions : le choix dépend de vos projets après la vente, de la situation de vos enfants et du montant de la plus-value.
La plus-value, les revenus perçus jusqu’à la vente et la situation du foyer s’apprécient ensemble. Selon l’âge du dirigeant, son projet de retraite et la part du prix destinée à la famille, l’abattement retraite, l’apport à une holding ou la donation préalable produisent des résultats différents.
Après la vente, le patrimoine devient majoritairement financier. Son allocation tient compte de vos besoins de revenus, de votre horizon, de la transmission à vos enfants et, le cas échéant, des obligations de réinvestissement de la holding.
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Plusieurs années avant la vente. Les dispositifs les plus efficaces imposent des conditions de détention ou de fonction : l’abattement de 500 000 € pour départ à la retraite exige par exemple d’avoir dirigé la société et détenu au moins 25 % des droits pendant les cinq années précédant la cession. Une préparation anticipée laisse le temps de réunir ces conditions.
La plus-value réalisée par un particulier est soumise en 2026 au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, dont 18,6 % de prélèvements sociaux, ou, sur option globale, au barème progressif de l’impôt sur le revenu. Des abattements et des régimes de report permettent, sous conditions, de réduire ou de différer cette imposition.
Le dirigeant apporte ses titres à une holding qu’il contrôle avant la vente, et la plus-value d’apport est placée en report d’imposition (article 150-0 B ter du CGI). Si la holding revend les titres dans les trois ans de l’apport, elle doit réinvestir au moins 70 % du prix dans des activités éligibles dans un délai de trois ans, pour les cessions réalisées depuis le 21 février 2026.
Oui, sous conditions. La donation de titres à vos enfants avant la cession purge la plus-value sur la valeur transmise. Elle doit impérativement précéder la vente. Lorsque seule la nue-propriété est donnée, un quasi-usufruit sur le prix de vente peut permettre au parent de percevoir le prix, dans un cadre juridique précis.
Le pacte Dutreil vise la transmission à titre gratuit, par donation ou succession, pour que l’activité se poursuive dans la famille. Il exonère 75 % de la valeur des titres transmis en contrepartie d’un engagement collectif de conservation d’au moins deux ans, puis d’un engagement individuel de six ans pour les transmissions réalisées depuis le 21 février 2026. Il se combine donc difficilement avec une vente à court terme.
Dès que la vente devient une perspective, et avant d’ouvrir des discussions avec un acquéreur. Le conseiller en gestion de patrimoine travaille aux côtés de l’avocat, de l’expert-comptable, du notaire et du conseil en fusions-acquisitions : il relie les choix de structuration de la cession à votre situation familiale, à vos besoins de revenus et au placement du prix.
Parlez-nous de votre projet en quelques mots. Un expert vous recontactera dans les plus brefs délais.